Содержание
Apple на этой неделе на звонке с инвесторами заявила, что главный дефицит для её продуктов — это мощности TSMC на передовых техпроцессах, а не память. На фоне разговоров о «хаосе» на рынке мобильной памяти это звучит как сигнал: компания чувствует себя уверенно по LPDDR и параллельно старается удерживать цены на iPhone.
При этом в цепочках поставок уже несколько недель обсуждают другое: Apple якобы активно выкупает доступные объёмы мобильной DRAM, чтобы конкурентам было сложнее набрать нужные партии.
Apple называет узким местом TSMC, а не память
В том же разговоре с инвесторами Apple фактически сняла тему памяти с повестки как ограничение для поставок. Это выглядит нетривиально на фоне оценок потребления: по консервативным расчётам, iPhone в 2026 году могут «съесть» около 2,4 эксабайта памяти.
Если компания с таким аппетитом говорит «мы не упираемся в память», это значит, что контракты и объёмы закупок у неё закрыты лучше, чем у большинства рынка.
Рынок обсуждает «выметание» LPDDR и долгие контракты
Ещё в начале апреля в индустрии ходили разговоры, что Apple выкупает «всю доступную мобильную DRAM на рынке», чтобы конкуренты не добрали чипы. Позже Daishin Securities частично поддержала эту логику: аналитики предположили, что Apple копит память, мешая другим брендам выполнить планы по отгрузкам.
На этом фоне Daishin Securities также упомянула пересмотр цели Apple по поставкам iPhone до 240 млн штук, назвав её при этом «всё ещё консервативной».
Новый виток обсуждений — Apple и Samsung якобы «выметают рынок LPDDR», подписывая долгосрочные соглашения (LTA) с крупными производителями памяти. Для рынка это плохая новость: когда крупнейшие покупатели фиксируют объёмы на годы вперёд, спотовые поставки для остальных сжимаются.
Цены iPhone пытаются заморозить, а базовые версии могут пострадать
Параллельно Apple, по этим же данным, старается «замораживать» цены на свои продукты настолько, насколько это возможно. Если повышение становится неизбежным, компания готова жертвовать базовыми конфигурациями, чтобы удержать цену на старших. В качестве примера упоминают недавний Mac mini на M4, где изменения затронули именно начальные варианты.
Логика простая: если верхний сегмент остаётся по прежней цене, конкуренты вынуждены либо резать маржу, либо упрощать железо.
Китайским OEM тяжело тянуть Ultra: BOM до $917
Для китайских производителей ситуация становится жёсткой на уровне математики. По данным инсайдера Schrödinger, многие бренды обсуждают, не убрать ли Ultra-версии флагманов совсем. Причина — стоимость комплектующих: у части Ultra-моделей Bill of Materials доходит до $917 (около 73 000 рублей).
Если память дорожает или становится труднее доступной, а Apple удерживает ценник на iPhone, китайским брендам всё сложнее объяснять покупателю, почему их Ultra стоит дороже или выходит с компромиссами.
Отдельно в обсуждениях всплывает и динамика Китая: утверждается, что линейка iPhone 17 уже набрала 20 млн активаций в стране, и около 10 млн из них пришлись на iPhone 17 Pro Max. На подтверждение этой цифры в сети циркулирует видео: 20 million activations in China.
На текущем фоне ключевой публичный тезис Apple звучит так: узкое место — не память, а передовые мощности TSMC.
