Выручка пяти крупнейших брендов NAND Flash во втором квартале 2026 года выросла на 77% квартал к кварталу, до $68,87 млрд. Главный драйвер тут не смартфоны и не домашние ПК, а enterprise SSD для AI-серверов.
Такую картину описывает TrendForce в свежем исследовании рынка NAND. Спрос со стороны AI-серверов остался устойчивым, особенно на корпоративные SSD. Из-за этого на рынке NAND возник дефицит, а поставщики смогли заметно поднять средние отпускные цены, или ASP.
Для обычного покупателя SSD новость неприятная. Когда серверный рынок выкупает быстрые и ёмкие накопители, производители охотнее держат цены выше. Это не значит, что каждый розничный SSD завтра подорожает на 77%. Но давление на цены никуда не делось.
AI-серверы вытянули NAND Flash, смартфоны и ПК просели
Во втором квартале 2026 года рынок NAND Flash рос за счёт корпоративных накопителей, а потребительские сегменты выглядели слабее. TrendForce ждёт, что в третьем квартале спрос со стороны смартфонов и ПК останется вялым, потому что более дорогая компонентная база поднимает цены готовых устройств.
Серверный сегмент живёт по другой логике. AI-кластерам нужны ёмкие SSD для данных, кэшей и обучения моделей. Там важны плотность, надёжность и поставки крупными партиями. Поэтому производители NAND сейчас получают больше денег не от массовых ноутбуков, а от корпоративных заказов.
Есть ещё один фактор. Поставщики направляют основные капитальные расходы в DRAM и HBM. Эти типы памяти сильнее привязаны к AI-ускорителям. Новые мощности под NAND растут медленнее, и это помогает удерживать цены на флеш-память.
Samsung всё ещё первая, но конкуренты растут быстрее
Samsung сохранила первое место по выручке NAND Flash, но её доля снизилась до 29,3%. Компания заработала почти $23,06 млрд, рост составил 70,7% квартал к кварталу. При этом конкуренты прибавили быстрее, особенно Micron.
Samsung помогли высокие ASP и рост доли enterprise SSD в поставках. Для бизнеса это важнее простой гонки терабайтов. Корпоративные накопители обычно дают более здоровую маржу, чем массовые модели для потребительских ПК.
| Бренд | Выручка за 2К26 | Рост квартал к кварталу | Позиция |
|---|---|---|---|
| Samsung | почти $23,06 млрд | +70,7% | 1 |
| SK hynix Group | более $14,27 млрд | +89,5% | 2 |
| Micron | $11,85 млрд | +99,2% | 3 |
| Kioxia | около $10,72 млрд | +79,9% | 4 |
| Sandisk | почти $8,97 млрд | +50,7% | 5 |
SK hynix Group, куда входит Solidigm, заняла второе место. Рост на 89,5% связан с развёртыванием 321-слойного техпроцесса и сильными заказами на ёмкие QLC SSD Solidigm для серверов. Операционная маржа группы снова вышла на рекордный уровень.
Micron стала главным сюрпризом квартала. Её выручка по NAND Flash выросла на 99,2%, до $11,85 млрд. Это самый быстрый рост среди первой пятёрки. Так Micron поднялась на третье место и обогнала Kioxia с Sandisk.
Kioxia тоже заработала больше: около $10,72 млрд и плюс 79,9% за квартал. Компании помогли высокие цены на NAND и рост выпуска BiCS8. Но доля рынка всё равно слегка снизилась, до 13,6%.
Sandisk получила почти $8,97 млрд, прибавив 50,7%. Это хороший рост сам по себе, но на фоне Micron и SK hynix он выглядит сдержаннее. TrendForce связывает разницу с более осторожным увеличением битовых поставок.
В третьем квартале TrendForce ждёт дальнейшей поддержки выручки за счёт высоких ASP, сильного спроса на enterprise SSD и ограниченного ввода новых мощностей NAND. Исследование опубликовано во вторник, 18 августа 2026 года.
