Содержание
Память в iPhone может стать главным драйвером себестоимости уже к 2027 году. По оценке JPMorgan, которую приводит Financial Times, расходы на память могут вырасти так, что она займёт до 45% стоимости компонентов iPhone — против примерно 10% сегодня.
Для Apple это не абстрактная бухгалтерия. Компания закупает память примерно для 250 млн iPhone в год, и исторически была одним из крупнейших клиентов в категории.
Почему Apple больше не диктует условия поставщикам памяти
По данным JPMorgan, Apple сместилась из позиции «задаём правила» в позицию «конкурируем за объёмы». Главная причина — агрессивная гонка за памятью для ИИ-инфраструктуры, где покупатели дата-центров готовы платить больше, чем производители потребительской электроники.
Спрос разогревают компании, которые строят дата-центры под обучение и инференс крупных ИИ-моделей. В этой гонке, как описывает Financial Times, покупатели ИИ-инфраструктуры вроде Nvidia перебивают предложения производителей смартфонов за ограниченные объёмы у Samsung, SK Hynix и Micron.
Отдельный маркер напряжения на рынке — то, как теперь бронируют мощности. Облачные компании, по информации FT, делают предоплаты на миллиарды долларов, чтобы закрепить за собой производственные линии.
И меняется даже привычная логика переговоров. Вместо «сначала объёмы, потом торг по цене» рынок всё чаще уходит в формат «кто быстрее и дороже забронирует, тот и получит».
Как рост цен на память уже влияет на планы iPhone 18
Давление по цепочке поставок, как пишет Financial Times, уже отражается на продуктовых планах Apple. В частности, компания, как сообщается, готовит раздельный цикл запуска iPhone 18.
Сценарий такой: в сентябре Apple покажет только iPhone 18 Pro, а более доступную модель отложит до весны 2027 года, вместо привычного общего осеннего релиза линейки.
В тот же сентябрьский период, по данным FT, Apple может представить и складной iPhone.
Кто решит, поднимать ли цены на iPhone из-за памяти
Financial Times также сообщает о смене управленческой роли: 1 сентября глава аппаратной инженерии Apple Джон Тернус должен занять пост CEO, а Тим Кук перейдёт в роль первого executive chair. По информации FT, в этой роли Кук сохранит прямое участие в ежедневных операциях.
Один из первых больших вопросов для Тернуса — что делать с растущей стоимостью памяти. Apple может либо принять удар по марже, либо переложить рост на покупателей через повышение цен.
Аналитик Bank of America Вамси Мохан в комментарии Financial Times сводит выбор к двум вариантам: «one, they reprice [products] higher, or two, they say ‘let’s go ahead and gun for market share’». Он добавил, что видит «приличный шанс», что Apple выберет борьбу за долю рынка, особенно в Индии и Китае, где компания конкурирует с местными производителями смартфонов.
Цитата Мохана в FT звучит жёстко по срокам: «By the time September rolls around, Apple has two choices: one, they reprice [products] higher, or two, they say ‘let’s go ahead and gun for market share’».
