Содержание
YMTC впервые вошла в тройку крупнейших производителей NAND flash по поставкам. Во II квартале 2026 года китайская компания заняла 14% мирового рынка, по оценке Counterpoint Research.
Расклад получился плотным. Samsung сохранила первое место с 25%, SK hynix заняла второе с 22%, а YMTC обошла Kioxia и поднялась на третью позицию. Micron осталась в топ-5, но по поставленным битам уступила лидерам.
Серверные SSD забрали почти половину рынка NAND
Главный фон этой перестановки — резкий рост спроса на enterprise SSD для ИИ-серверов. По трекеру Counterpoint Research Memory & Storage Tracker, такие накопители поглотили 48% всех поставленных NAND-битов во II квартале 2026 года. Годом ранее доля была 26%.
Разница почти двукратная за год. И это не просто красивая диаграмма для аналитиков. Гиперскейлеры покупают eSSD под KV-кэши и наборы данных для inference. За такие накопители они платят заметно больше, чем розница платит за обычные потребительские SSD.
Выручка отрасли, по оценке Counterpoint, выросла в пять раз год к году. Контрактные цены на NAND во II квартале прибавили примерно 75%. Для покупателей домашних накопителей это неприятный фон: серверы высасывают лучшие объемы, а потребительский сегмент получает то, что остается.
| Компания | Доля поставок NAND во II квартале 2026 | Контекст |
|---|---|---|
| Samsung | 25% | Лидер рынка, но доля снизилась с 32% во II квартале 2024 года |
| SK hynix | 22% | Спрос на серверы помог Solidigm нарастить битовые поставки на 40% квартал к кварталу |
| YMTC | 14% | Впервые вошла в топ-3 по поставкам NAND |
| Kioxia | ниже 14% | Потеряла третье место после замедления роста |
| Micron | топ-5 | Опережает YMTC по выручке, но не по битовым поставкам |
Доля YMTC растет там, где маржа ниже
У YMTC есть сильная цифра по поставкам, но картина по деньгам скромнее. По выручке компания занимает пятое место и уступает не только Samsung и SK hynix, но и Kioxia с Micron.
Причина простая: почти весь объем YMTC уходит в потребительские продукты. Это SSD для ПК, ноутбуков, внешних накопителей и другой массовой электроники. Серверные eSSD стоят дороже, но туда сложнее попасть.
С декабря 2022 года YMTC входит в американский Entity List. Это ограничивает доступ компании к западным серверным квалификациям, где производители памяти получают самые жирные контракты. Поэтому основной рынок YMTC — китайский внутренний канал и потребительский спрос, который не закрыли крупные игроки.
А свободного места там хватает. Samsung сократила долю поставок NAND с 32% во II квартале 2024 года до 25%. Компания ограничивает выпуск NAND и делает ставку на более маржинальную DRAM. Kioxia уже распродала весь выпуск 2026 года, во многом под корпоративных клиентов.
Kioxia отправляет в серверы более 30% своих NAND-битов. Но рост цен заставил часть клиентов притормозить закупки. Этого хватило, чтобы компания уступила третью строчку YMTC всего через квартал после удержания позиции.
267 слоев уже в серии, дальше — 300+
Технически YMTC не стоит на месте. Компания массово выпускает 267-слойную 3D NAND на архитектуре Xtacking и разрабатывает чипы с числом слоев выше 300. Для рынка это важнее, чем звучит: больше слоев обычно значит выше плотность хранения на пластину.
Поставки YMTC выросли на 22% год к году и на 5% квартал к кварталу. Такой темп хорошо ложится на потребительский канал, где покупатели чувствительны к цене. Если крупные игроки отдают приоритет серверам, YMTC закрывает полку с массовыми SSD.
Но удержать третье место будет сложнее, если рынок продолжит уходить в enterprise SSD. Counterpoint ожидает, что eSSD превысят половину всех NAND-битов до конца 2026 года. То есть сегмент, где YMTC сильнее всего, будет сжиматься как доля общего пирога.
Во втором полугодии 2026 года YMTC планирует смещать продуктовую смесь в сторону eSSD. Аналитики Counterpoint связывают это с ростом возможностей для привлечения капитала. Третья фабрика YMTC в Ухане уже прошла порог в 50% локального оборудования и должна начать выпуск в конце 2026 года; еще две фабрики запланированы следом.
