Китайские производители памяти YMTC и CXMT наращивают мощности в DRAM и NAND на фоне дефицита. По данным китайского делового издания Jiemian, компании запустили программу расширения, которую в отрасли называют Epic Expansion, а покупатели уже готовы платить вперёд, лишь бы получить поставки.
Сейчас проблема для OEM и сборщиков — не столько цена, сколько доступность чипов. В цепочке поставок растут сроки ожидания, потому что часть фабрик переключает линии на более маржинальные продукты, включая HBM, а «простые» позиции по DRAM и NAND режут по объёмам или снимают с производства.
YMTC хочет закрепиться в топ-3 NAND и строит ещё две фабрики
Yangtze Memory Technologies Co., Ltd. (YMTC) в 1 квартале этого года получила выручку более 20 млрд юаней, что более чем вдвое выше год к году, утверждает собеседник Jiemian из отраслевой цепочки. Там же говорится, что производство NAND у YMTC уже превысило 10% глобального рынка, и компания «приближается к третьему месту в мире».
Под расширение YMTC, по данным Jiemian, уже завершила строительство одного нового завода и в этом году собирается построить ещё два. Здания фабрик, по словам источника, уже готовы.
Ключевая цифра по мощности такая: каждая фабрика может выйти на 100 000 пластин в месяц. В сумме это 300 000 пластин в месяц и более чем двукратный рост относительно текущего уровня выпуска.
Почему клиенты платят вперёд и что меняется для рынка
Jiemian описывает схему, которая хорошо показывает нервозность рынка: клиентов просят предоплатить поставку через дистрибьюторов. После оплаты заказ ставят в очередь, а покупателя уведомляют, когда партия готова к отгрузке. Логика простая: стоимость памяти и накопителей растёт, а свободные объёмы расписывают заранее.
Отдельно подчёркивается ставка на локальную экосистему. Расширение мощностей YMTC и CXMT должно помочь внутреннему рынку Китая меньше зависеть от внешних поставщиков и узких мест в цепочках поставок. В материале говорится и о том, что опора на отечественные инструменты и оборудование сокращает задержки на длительные циклы верификации, а новые фабрики получат разнообразные производственные линии, чтобы снизить зависимость от одной цепочки.
Насколько серьёзно компании и их клиенты воспринимают риск дефицита, показывает конкретный пример из того же сообщения: один серверный производитель из Шэньчжэня заявил, что в январе 2026 года уже забронировал годовой объём поставок. В этом кейсе цена отошла на второй план — важнее гарантировать саму отгрузку.
По данным Jiemian, YMTC рассчитывает, что при текущих темпах расширения и росте доли в NAND прибыль компании «будет ещё более взрывной в будущем».
