Содержание
TSMC за полгода почти удвоила прогноз по закупкам оборудования для чиповых фабрик. Причина проста и знакома всем по ценам на видеокарты: спрос на железо для AI растёт быстрее, чем индустрия успевает строить мощности.
О новых цифрах рассказал Клифф Хоу, заместитель со-главного операционного директора TSMC, во время беседы на Semicon Taiwan. По данным FocusTaiwan, компания пересчитала потребность в станках для фабрик несколько раз за год. И каждый новый пересчёт выглядел жёстче предыдущего.
План по оборудованию вырос с 1,0 до 1,9 за шесть месяцев
TSMC заранее считает, сколько производственных инструментов ей понадобится в следующем году. Речь не про один тип станков, а про весь набор оборудования для выпуска и модернизации полупроводниковых линий.
В конце прошлого года компания заложила базовый прогноз. К концу первого квартала потребность выросла до 1,5 раза от этого плана. К июлю показатель поднялся уже до 1,9 раза. То есть за несколько месяцев TSMC почти удвоила число станков, которые хочет получить для новых и обновляемых фабрик.
Для масштаба: TSMC — крупнейший контрактный производитель чипов в мире. Она выпускает микросхемы для компаний, которые сами не держат передовые фабрики. Такой размер помогает в переговорах с поставщиками, но создаёт другую проблему. Когда TSMC нужно больше оборудования, речь сразу идёт о гигантских объёмах.
- Конец прошлого года: базовый прогноз закупок оборудования на следующий период.
- Конец первого квартала: потребность выросла до 1,5 раза от исходного плана.
- Июль 2026 года: потребность достигла 1,9 раза от исходного плана.
TSMC связывает рост с новыми фабриками на Тайване и в США. Но дело не только в стройках с нуля. Компания обновляет действующие площадки, а для апгрейда линий тоже нужны новые инструменты.
CapEx TSMC растёт медленнее числа станков
Денежный план TSMC на 2026 год вырос заметно, но не повторил скачок по количеству оборудования. Это важная деталь: число инструментов и стоимость закупок не обязаны расти одинаково.
В январе TSMC ориентировала рынок на капитальные расходы $52-56 млрд, то есть около 4,2-4,5 трлн рублей. В апреле компания сдвинула ожидания к верхней границе диапазона. В июле она подняла прогноз до $60-64 млрд, или примерно 4,9-5,2 трлн рублей.
Если считать по середине диапазонов, рост CapEx получается около 15%. На фоне почти двукратного роста потребности в инструментах это выглядит не линейно. Возможные причины TSMC публично не разложила по полкам. Разные станки стоят по-разному, часть закупок могла переехать между периодами, а часть оборудования нужна для модернизации, а не для полностью новых линий.
Сама проблема шире одной TSMC. Производители чипов по всему миру сейчас охотятся за оборудованием для фабрик. Поставщики литографических, травильных, измерительных и других систем не могут мгновенно удвоить выпуск. У таких машин длинный цикл производства, сложная логистика и узкий круг поставщиков.
AI-заказы давят на всю цепочку поставок
Bloomberg пишет, что TSMC признаёт нехватку мощностей для всех клиентов. Компания пытается догнать спрос, но не может закрыть его полностью прямо сейчас.
Здесь хорошо видно, почему бум нейросетей упирается не только в GPU. Чтобы Nvidia, AMD, облачные провайдеры и разработчики ускорителей получили больше чипов, фабрикам нужны новые линии. А линиям нужны станки, чистые комнаты, инженеры и месяцы настройки.
TSMC находится в выгодной, но нервной позиции. Она покупает больше многих конкурентов и имеет вес у поставщиков. Но её собственные заявки настолько большие, что дефицит оборудования бьёт даже по лидеру рынка.
Клифф Хоу озвучил обновлённые цифры на Semicon Taiwan, а Bloomberg датирует публикацию о почти двукратном росте потребности TSMC в инструментах 2 сентября 2026 года.
