Содержание
TSMC добавит еще $100 млрд (около 7,8 трлн рублей) в американский проект и построит в Аризоне минимум четыре новые фабрики для чипов класса 2 нм и ниже. Глава компании C.C. Wei объявил об этом 16 июля 2026 года на конференции по итогам второго квартала в Тайбэе.
С учетом нового пакета общий объем заявленных инвестиций TSMC в США вырос до $265 млрд (около 20,7 трлн рублей). Компания не дала жесткий график строительства. Wei прямо сказал, что темп работ привяжут к рыночному спросу.
Аризона получит 2-нм фабрики и продвинутую упаковку
Новый бюджет пойдет на несколько логических фабрик для 2-нм техпроцесса и более тонких норм, а также на мощности продвинутой упаковки. Для клиентов TSMC это не менее важно, чем сами пластины: в AI-чипах узким местом часто становится не выпуск кристаллов, а упаковка готовых ускорителей.
По данным Bloomberg, будущая площадка TSMC в США может вырасти до 10 фабрик и двух предприятий продвинутой упаковки. Это близко к более широкой схеме, где фигурировали 12 фабрик и четыре упаковочных объекта.
Экономика тут простая и жесткая. Один модуль 2-нм класса с мощностью около 20 000 стартов пластин в месяц обходится примерно в $25-35 млрд. Значит, новый пакет на $100 млрд действительно тянет примерно на четыре таких модуля.
Для рынка AI-железа ключевое слово здесь — CoWoS. Эта технология упаковки нужна для ускорителей с большим числом чиплетов и HBM-памятью. Если TSMC развернет упаковку прямо в Аризоне, американские заказчики получат локальную цепочку от запуска пластины до готового упакованного ускорителя.
Рекордная квартальная прибыль дала TSMC деньги на рывок
Анонс вышел на фоне еще одного рекордного квартала. За апрель-июнь TSMC получила чистую прибыль NT$706,56 млрд, или $22,35 млрд. Рост год к году составил 77,4%, а квартальный рекорд компания обновила уже пятый раз подряд.
Выручка выросла на 36% и достигла NT$1,27 трлн. Валовая маржа поднялась до рекордных 67,7%. Платформа high-performance computing дала 66% выручки, то есть основной мотор TSMC сейчас — серверные CPU, GPU, AI-ускорители и смежные чипы.
Прогноз на третий квартал тоже подняли. TSMC ждет выручку от $44,6 млрд до $45,8 млрд. В середине диапазона это примерно плюс 12% квартал к кварталу.
Компания повысила и годовой ориентир. Теперь TSMC ждет рост выручки чуть выше 40% в долларах, хотя в июне говорила примерно о 30%. Для производителя контрактных чипов такого масштаба разница в 10 процентных пунктов — это не косметика, а новый уровень загрузки фабрик.
Капзатраты 2026 года могут дойти до $64 млрд
Финансовый директор Wendell Huang заявил, что капитальные затраты TSMC в 2026 году вырастут до $60-64 млрд. Раньше компания закладывала $52-56 млрд. От 70% до 80% этой суммы пойдет на передовые техпроцессы.
Поставщики оборудования видят тот же спрос. ASML подняла прогноз на 2026 год, а глава Applied Materials Gary Dickerson сказал Nikkei Asia, что отрасль входит в период многолетнего расширения мощностей.
При этом TSMC не переносит центр тяжести только в США. Wei сказал, что компания планирует 13 передовых фабрик и упаковочных объектов на Тайване в течение следующих нескольких лет. Это снимает часть вопросов о том, не идет ли американская стройка за счет тайваньских мощностей.
Сроки по Аризоне пока остаются самой большой переменной. На скорость повлияют спрос, дефицит рабочих кадров, доступ к воде и визовые вопросы для специалистов. Wei описал рынок осторожно: он ждет сильный спрос до 2029 или 2030 года, но добавил: «Будет ли между этим спад, я не совсем уверен».
