Содержание
Кремниевая фотоника резко стала одной из главных тем в инфраструктуре ИИ: FCC готовит правило, которое может закрыть импорт новых китайских оптических трансиверов в США до конца 2026 года.
История не про очередной кабель в дата-центре. Когда кластеры растут до сотен тысяч ускорителей, данные между GPU становятся такой же болью, как сами чипы и HBM-память.
FCC целится в новые китайские трансиверы
Американский регулятор FCC, по данным Reuters, готовит запрет на сертификацию новых моделей китайских оптических трансиверов. Без этой авторизации их нельзя импортировать, продавать и продвигать на рынке США.
Формальная причина — риски для безопасности сетей. В Вашингтоне опасаются сценариев с кражей данных, вредоносным кодом или удалённым сбоем сервисов. Похожую логику США уже применяли к телеком-оборудованию Huawei с 2019 года.
Рынок отреагировал сразу. Акции китайских Zhongji Innolight, Eoptolink и TFC Optical просели на ранних торгах в Шэньчжэне. Американские Coherent и Lumentum, наоборот, закрылись ростом на 12,4% и 8,9%.
К концу дня картина стала менее однозначной. Innolight всё равно закончила торги на 7,3% ниже, а TFC Optical закрылась на 2,3% выше. Это хорошо описывает сам рынок: зависимость есть с обеих сторон, а простой замены нет.
Медь упёрлась в метр-два
ИИ-кластеры гоняют огромные объёмы данных между ускорителями много раз в секунду. Медь пока доминирует, но при скорости около 200 Гбит/с на линию начинаются потери сигнала и взаимные помехи.
Пассивная медь в таких условиях нормально живёт только на дистанции в метр-два. Дальше дата-центр начинает платить за стабильность ваттами, сложностью разводки и ограничениями компоновки.
Оптические трансиверы решают задачу иначе. Они превращают электрический сигнал чипа в фотоны, отправляют его по оптоволокну, а затем возвращают обратно в электрический вид. Так можно передавать больше данных на большую дистанцию и с меньшими потерями.
Производители уже переходят от модулей 800G к решениям 1.6T. Следующий шаг — co-packaged optics, где оптические движки ставят ближе к switch ASIC. Дальше их будут подтягивать ещё ближе к ускорителям.
Деньги уже ушли в фотонику
Крупные игроки закупают не пресс-релизы, а производственные мощности. Nvidia, по отраслевым данным, направила около $4 млрд (около 310 млрд рублей) в Coherent и Lumentum, чтобы закрепить поставки.
Marvell договорилась купить стартап Celestial AI за $3,25 млрд (около 250 млрд рублей) авансом. С учётом выплат по результатам сумма может вырасти до $5,5 млрд (около 430 млрд рублей).
Elon Musk получил разрешение FTC на покупку Mesh Optical. Microsoft, Meta и OpenAI вместе с Broadcom, AMD и Nvidia участвуют в альянсе по открытому оптическому scale-up interconnect.
- Nvidia: закрепляет поставки у Coherent и Lumentum.
- Marvell: покупает Celestial AI с фокусом на silicon photonics.
- Microsoft, Meta и OpenAI: работают над открытым оптическим интерконнектом.
- Broadcom, AMD и Nvidia: участвуют в той же инициативе для scale-up сетей.
Китай держит большую часть рынка
По оценке Counterpoint Research, китайские поставщики дают почти две трети мировых поставок трансиверов в штуках. По выручке в datacom-трансиверах их доля близка к 60%.
Innolight лидирует с долей 27% по выручке. Coherent идёт второй с 17%, Eoptolink — третья, а Lumentum держит около 6% рынка. Innolight недавно провела IPO в Гонконге на $6,8 млрд (около 530 млрд рублей).
Но простая таблица долей скрывает более сложную цепочку. Innolight и Eoptolink, по отраслевым данным, поставляют большую часть 800G-модулей для AI-кластеров Nvidia. При этом они используют DSP-чипы Broadcom и Marvell, а лазерные компоненты берут у Lumentum, Coherent и Mitsubishi Electric.
Западные производители тоже зависят от Китая. Для лазеров им нужен фосфид индия, а Пекин с 2025 года контролирует его экспорт. Поэтому запрет на новые модели может ударить не только по китайским брендам.
Китай параллельно строит собственную базу. Пилотная линия CHIPX в Уси начала массовый выпуск шестидюймовых фотонных пластин в 2025 году. В Шанхае в июне открыли государственную лабораторию фотонных вычислений рядом со стартапом Lightelligence.
Китайские специалисты подчёркивают технический нюанс: фотонным чипам не нужны EUV-сканеры ASML. Для страны, которой ограничили доступ к EUV, это отдельная причина ускорять фотонику.
Оценка последствий пока расходится. Dai Menghao из King & Wood, которого цитирует SCMP, назвал возможную меру «relatively mild». Он ждёт схему, где уже одобренное оборудование продолжит продаваться, а под отказ попадут новые модели.
Но у трансиверов есть отличие от зрелых категорий вроде роутеров. Рынок как раз переходит на новые поколения, и почти всё для следующих AI-кластеров может попасть в категорию «новая модель».
Neil Shah из Counterpoint сформулировал риск жёстче: «Рынок и регуляторы склонны недооценивать, насколько экосистема AI-инфраструктуры зависит от китайских поставщиков оптических модулей». По его словам, заменить этот объём за пару лет будет крайне сложно.
Проект правила FCC пока черновой: его ждут публичные комментарии, возможные исключения и судебные споры; публикацию хотят успеть до конца 2026 года.
