Содержание
Samsung осталась крупнейшим игроком на рынке NAND, пока контрактные цены на флеш-память выросли на 55% за II квартал 2026 года. Для покупателей SSD это не абстрактная статистика, а прямое объяснение, почему накопители снова дорожают.
Свежие данные Counterpoint Research показывают резкий перекос рынка. Выручка глобального NAND-сегмента выросла на 70% квартал к кварталу. В I квартале рост был еще выше — 90%.
Главная деталь в том, что производители не завалили рынок новыми чипами. Рост почти целиком пришел из-за цен, а не из-за поставок. TrendForce ранее давала еще более жесткую оценку — плюс 70-75% за сопоставимый отрезок.
AI-серверы забирают NAND у потребительских SSD
Рост цен на NAND разгоняет спрос со стороны AI-инфраструктуры: крупные корпоративные и облачные покупатели запасают емкую флеш-память для серверов. Производителям выгоднее отгружать такие партии, чем спорить за каждый доллар в розничных SSD.
Для обычного рынка это неприятная математика. Если Samsung, SK hynix или Micron могут продать высокоемкие чипы в корпоративный сегмент с лучшей маржой, клиентские SSD получают меньше доступной емкости. Поставки при этом не растут так же быстро, как выручка.
Именно поэтому покупатель видит странную картину. Технологии не откатились назад, заводы не исчезли, но SSD в магазинах дорожают. Спрос сместился туда, где заказчики берут много, заранее и без привычной розничной чувствительности к цене.
AI-нагрузки тут не сводятся только к чат-ботам. NAND нужен серверам для хранения датасетов, кэшей, логов, промежуточных результатов и локальных рабочих массивов. Чем больше стойки с ускорителями, тем больше им нужно быстрой флеш-памяти рядом.
Доли производителей NAND во II квартале 2026 года
Samsung сохранила первое место по выручке, но ее доля плавно снижается. В II квартале компания получила 28% рынка против 29% кварталом ранее и 32% год назад.
| Производитель | Доля выручки во II квартале 2026 года | Контекст |
|---|---|---|
| Samsung | 28% | 1-е место, год назад было 32% |
| SK hynix | 19% | 2-е место на рынке NAND |
| Micron | 15% | 3-е место, помогли высокие отпускные цены |
| YMTC | 14% | Рост с 9% годом ранее |
Китайская YMTC выглядит самым заметным догоняющим игроком. Ее доля выросла с 9% до 14% за год. Похоже, компания подхватывает объемы там, где большая тройка уходит в более прибыльные корпоративные заказы.
Micron тоже выиграла от цены. Компания не обогнала SK hynix, но высокие средние цены продаж помогли ей закрепиться в первой тройке. Для рынка памяти это типичный цикл: когда дефицит разгоняет контракты, выручка растет быстрее физического выпуска.
Стабилизацию цен ждут не раньше 2027 года
Прогнозы по рынку NAND пока сходятся в одном: заметная стабилизация цен выглядит реалистичной только в 2027 году. Новые мощности для флеш-памяти не включают за один квартал, а спрос со стороны AI-серверов не показывает признаков резкого торможения.
Завод под память — это годы планирования, оборудование, чистые комнаты и длинная настройка техпроцессов. Производители не любят строить лишнюю емкость на пике цикла. После перегрева рынка можно получить пустующие линии и списания на миллиарды долларов.
Для сборки ПК вывод простой, но неприятный. SSD перестали быть той дешевой деталью, которую легко докинуть в корзину на 2 или 4 ТБ. Теперь накопитель снова влияет на бюджет сборки почти так же заметно, как блок питания или материнская плата среднего класса.
Counterpoint Research опубликовала данные по долям NAND-рынка и ценам за II квартал 2026 года 3 сентября 2026 года.
