Содержание
Дефицит памяти не закончится быстро: Samsung заявила на отчётном звонке, что поставки останутся ограниченными в 2027 году, а напряжение на рынке может сохраниться минимум до 2028 года.
Для покупателей ПК, консолей и ноутбуков это плохая новость. Samsung контролирует около трети мирового рынка памяти, поэтому её прогнозы напрямую влияют на цены DRAM, HBM и потребительских устройств.
HBM для ИИ забирает мощности у потребительской памяти
Главная причина дефицита — спрос со стороны ИИ-компаний, которые заранее бронируют поставки памяти для дата-центров. Samsung говорит, что такие клиенты делятся средне- и долгосрочными прогнозами спроса, чтобы получить стабильные объёмы на годы вперёд.
Проще говоря, производители памяти сейчас видят очередь из крупных клиентов. И в этой очереди выше стоят те, кто даёт больше маржи и подписывает длинные контракты.
Больше всего мощностей уходит под HBM — High Bandwidth Memory. Это дорогая память с высокой пропускной способностью. Её ставят рядом с ускорителями для ИИ, где каждый ватт и каждый гигабайт в секунду стоят денег.
Проблема в том, что фабрики не растягиваются по щелчку пальцев. Если линии заняты HBM для дата-центров, под обычную DRAM для ПК, ноутбуков и консолей остаётся меньше места. Отсюда и рост цен на потребительскую память.
- Samsung: около трети глобальных поставок памяти.
- SK Hynix: один из ключевых поставщиков HBM для ИИ-серверов.
- Micron: третий крупный игрок на мировом рынке DRAM.
По данным TechCrunch, Samsung ждёт дальнейшего ухудшения ситуации в 2027 году. Компания считает, что спрос продолжит расти быстрее доступных поставок.
Рост цен уже задел консоли и готовые устройства
Перекос в сторону серверной памяти уже бьёт не только по тем, кто собирает ПК сам. Память нужна почти всей электронике: от игровых консолей до мини-ПК. Когда DRAM дорожает, производители либо режут маржу, либо поднимают цены для покупателей.
В отрасли уже приводят несколько заметных примеров. Подорожали PlayStation 5, Xbox Series X/S и Switch 2. В некоторых случаях цены росли не один раз.
Valve тоже столкнулась с этой реальностью. Steam Machine вышла дороже, чем компания рассчитывала сначала. Valve уже намекала, что ей может снова понадобиться поднять цену, если компоненты продолжат дорожать.
Для рынка ПК это особенно неприятная история. Видеокарты и процессоры и так давно перестали быть дешёвым апгрейдом. Если к ним прибавить дорогую оперативную память и SSD, сборка среднего игрового ПК снова уезжает вверх.
Прогноз Samsung выгоден самой Samsung
К словам Samsung нужно относиться спокойно, но без наивности. Компания зарабатывает на дорогой памяти и выигрывает от длинных контрактов с крупными клиентами. Отчётный звонок слушают инвесторы, а им показывают прибыльность и устойчивый спрос.
Это не отменяет реального дефицита. Но производитель памяти не нейтральный наблюдатель. Когда Samsung говорит о нехватке до 2028 года, она одновременно объясняет рынку, почему высокие цены могут держаться дольше.
У ситуации есть и юридический фон. Samsung, SK Hynix и Micron обвиняют в картельном поведении в иске, который подали в Калифорнии. Истцы утверждают, что «большая тройка» координировала цены и разгоняла сверхконкурентную стоимость памяти.
Samsung прямо заявила на отчётном звонке, что поставки памяти останутся ограниченными в 2027 году, а нормализацию компания ждёт не раньше 2028 года.
