Содержание
Samsung в первом квартале 2026 года заработала на памяти $50,4 млрд — и это рекорд для компании в этом сегменте. По оценке Counterpoint Research, одна только DRAM принесла $37 млрд, а NAND — $13,4 млрд.
На фоне AI-бума DRAM и особенно HBM превратились в узкое горлышко. Памяти нужно больше, чем рынок успевает произвести. И это напрямую разогревает цены и выручку крупнейших поставщиков.
DRAM и NAND принесли Samsung рекордные деньги
Counterpoint Research пишет, что Samsung Electronics заняла первое место по выручке от памяти в Q1 2026 с $50,4 млрд. Рекорды поставили оба направления: DRAM — $37 млрд, NAND — $13,4 млрд.
Для масштаба: Counterpoint сравнивает этот пик с прошлым циклом. Тогда максимум пришёлся на третий квартал 2018 года и составлял $18,9 млрд. Текущая вершина — это +167% к тому уровню.
В заметке Counterpoint отдельно подчёркивают параллель: операционная выручка Samsung в этот период оказалась выше показателей ряда крупных технологических компаний, включая Amazon, Microsoft, TSMC и Meta. Речь именно про сопоставление величин из отчёта аналитиков, а не про одинаковую структуру бизнеса.
Почему память стала дефицитом в AI-инфраструктуре
DRAM в AI-индустрии сейчас — расходник, который быстро заканчивается. Спрос толкают гиперскейлеры и так называемые neocloud-провайдеры. Они закупают и универсальную память, и специализированную HBM под ускорители.
По данным Counterpoint, поставщики Samsung, SK hynix и Micron не закрывают требования клиентов по объёмам. Отсюда и цепочка дефицита по всей поставке. В такой ситуации рост цены DRAM становится ключевым драйвером выручки.
Отдельная линия — HBM. В тексте Counterpoint упоминают прогресс Samsung с HBM3E и HBM4 и то, что такие решения доходят до современных архитектур. В примерах названы AMD Instinct MI355X и платформа NVIDIA Vera Rubin.
Samsung ставит на масштаб производства и длинные контракты
Samsung остаётся одним из игроков с крупнейшими производственными линиями. Counterpoint считает, что это ставит компанию в сильную позицию и для корпоративного спроса, и для потребительского рынка.
При этом вопрос устойчивости спроса никуда не делся. В ответ Samsung, по данным Counterpoint, заключает с гиперскейлерами 5-летние LTA (долгосрочные соглашения). Это снижает риск резких провалов по заказам и помогает планировать загрузку фабрик.
Первичный разбор цифр и сравнение с прошлым циклом Counterpoint Research опубликовала в своём отчёте: report by Counterpoint Research.
