Содержание
Глава Phison Кхейн-сенг Пуа заявил, что отдельные производители NAND подняли цены примерно на 50% буквально за одну ночь. Компания связывает это с жёстким дефицитом флеш-памяти на фоне спроса со стороны ИИ-инфраструктуры и дата-центров.
И тут важный нюанс: Phison говорит не про плавный рост по контрактам, а про резкое движение цен. Это тот случай, когда дорожает не только конечный SSD в магазине, но и сама «сырьёвая база» для накопителей.
ИИ-датацентры перетягивают NAND на себя
Phison всё активнее работает с облачными провайдерами и ИИ-гиперскейлерами. По словам компании, доля enterprise-направления в выручке выросла до 30% — кварталом ранее было 10%.
Параллельно Phison начала поставлять решения напрямую облачным сервис-провайдерам (CSP) и крупным ИИ-заказчикам. Логика простая: у таких клиентов бюджеты больше, и они готовы платить премию, чтобы гарантировать поставки памяти и накопителей для запуска и расширения дата-центров.
Деньги вперёд и короче сроки оплаты
На фоне скачков цен Phison стала жёстче подходить к оплате со стороны клиентов. Компания просит сокращать сроки платежей, а с некоторых заказчиков требует предоплату. Причина прямая: поставщики Phison, по словам CEO, действуют так же.
Фраза руководителя звучит максимально прямо: «наша текущая проблема в том, что и денег, и запасов недостаточно» (в оригинале: “our current concern is that both money and inventory are insufficient”).
Контракты с шестью NAND-производителями и рост запасов до $1,57 млрд
Чтобы снизить неопределённость по поставкам и ценам, Phison заключила долгосрочные соглашения (LTA) с шестью производителями NAND и двумя поставщиками DRAM в разных регионах. Компания подчёркивает, что эти договорённости в первую очередь нацелены на объёмы поставок, а не на минимизацию цены.
Отдельная линия переговоров — про предоплаченные партии NAND у некоторых поставщиков. Смысл в приоритете доступа к чипам во время дефицита.
На этом фоне вырос и объём складских запасов Phison: стоимость инвентаря поднялась с NT$35,6 млрд (около $1,12 млрд, или около 112 млрд рублей) до NT$50 млрд (около $1,57 млрд, или около 157 млрд рублей) за несколько месяцев.
Phison отдельно отмечает, что не строит маржинальность только на более дешёвых запасах, закупленных раньше. Но даже при росте цен спрос со стороны облака и enterprise-клиентов продолжает расти, и это поддерживает выручку.
PCIe 6.0 — образцы к августу 2026 года, PCIe 7.0 тоже в работе
Параллельно с борьбой за поставки Phison продолжает разработку следующего поколения решений. Компания планирует отгрузить образцы PCIe 6.0 к августу 2026 года и продолжает работу над поддержкой PCIe 7.0.
Но этот темп стоит денег. Совет директоров Phison уже одобрил план занять $400-500 млн (около 40-50 млрд рублей), чтобы профинансировать работы и пройти период дефицита.
Источник: Digitimes
