Содержание
Память DRAM в третьем квартале 2026 года снова подорожает: TrendForce ждёт роста контрактных цен на 13-18% квартал к кварталу. Рынок тянут ИИ-серверы, но слабый спрос на ноутбуки, смартфоны и потребительскую электронику уже режет темп роста.
С NAND Flash картина похожая. Цены уже стоят на рекордных уровнях, а покупатели из потребительского сегмента упёрлись в потолок бюджета. Поэтому TrendForce прогнозирует рост контрактных цен на NAND Flash на 10-15% квартал к кварталу, медленнее прошлых кварталов.
ИИ-серверы забирают память у ПК и ноутбуков
Главный перекос рынка идёт от серверов для ИИ-инференса и крупных дата-центров: производители памяти отдают туда больше мощностей, потому что маржа выше, а спрос стабильнее. Из-за этого обычный PC DRAM получает меньше доступного объёма, хотя OEM-производители ПК продолжают пополнять склады.
Для покупателей ноутбуков это неприятная, но понятная цепочка. Более дорогая память постепенно проходит через складские остатки и попадает в розничные модели. TrendForce ждёт роста цен на ноутбуки по всему рынку, а это давит на годовые поставки.
Поставщики памяти при этом не срывают согласованные объёмы для PC OEM и производителей модулей на 2026 год. Но новые мощности они всё чаще направляют в серверный сегмент. В итоге ПК-рынок формально получает память, но пространства для дешёвых закупок становится меньше.
Серверная DRAM остаётся самым напряжённым участком. Для задач Agentic AI основой остаются x86-серверы с RDIMM, потому что такие системы хорошо тянут многозадачные нагрузки. TrendForce ждёт сильных поставок серверов до 2027 года, если доступность CPU продолжит улучшаться.
Даже при дефиците цены на серверную DRAM не разгонятся бесконечно. Часть закупок идёт по долгосрочным соглашениям, и они сглаживают квартальные скачки. Поэтому рост сохранится, но темп станет мягче.
Смартфоны и видеопамять тоже попали под давление
Производители смартфонов готовятся поднимать розничные цены в третьем квартале, чтобы компенсировать дорогую LPDRAM. Но дороже смартфон — слабее спрос, особенно в среднем и начальном сегментах, где покупатели сильнее считают деньги.
Бренды уже осторожнее планируют производство и закупки. Это может ещё сильнее снизить спрос на LPDRAM. Но поставщики памяти продолжают отдавать приоритет ИИ-направлениям, поэтому предложение LPDRAM остаётся плотным, а контрактные цены растут дальше.
В графической DRAM ситуация страннее. NVIDIA RTX PRO 6000 Blackwell не дала ожидаемой волны спроса на GDDR7. Слабые поставки ноутбуков одновременно сократили спрос на GDDR6 и GDDR7.
Но цены на GDDR6 и GDDR7 всё равно растут вместе с остальной DRAM. Причина простая: производители гибко перекидывают мощности на более массовые продукты, и графическая память не получает избытка предложения. Для видеокарт это значит дорогую компонентную базу даже без резкого всплеска спроса.
- DRAM: рост контрактных цен в 3К26 на 13-18% квартал к кварталу.
- NAND Flash: рост контрактных цен в 3К26 на 10-15% квартал к кварталу.
- Server DRAM: дефицит сохраняется, но долгосрочные контракты сдерживают скачки.
- Client SSD: переговоры затягиваются из-за высоких запасов у OEM.
SSD дорожают неравномерно: серверы сильнее, клиентские модели слабее
В клиентских SSD рынок уже остыл после активных закупок первой половины 2026 года. PC OEM накопили запасы, а конечный спрос теперь держится в основном на коммерческих ноутбуках. Поэтому покупатели хуже принимают новый раунд повышения цен.
Поставщики SSD вынуждены торговаться гибче, чтобы не потерять отгрузки. Это затягивает переговоры и тормозит рост контрактных цен на клиентские накопители. Для розницы это не обещает дешёвых SSD, но снижает риск резкого скачка.
В enterprise SSD всё жёстче. Дефицит CPU ограничивал поставки серверных систем, поэтому покупатели постепенно наращивают складские запасы. NAND-вендоры направляют больше мощностей в корпоративные накопители, особенно на фоне развёртывания платформы NVIDIA Vera Rubin и слабого потребительского спроса.
Узкое место там не только NAND. Нехватка собственной DRAM ограничивает выпуск малых, но быстрых enterprise SSD. Поэтому общий ценовой тренд в корпоративных накопителях остаётся восходящим.
В смартфонной флеш-памяти спрос сместился вверх. Большинство брендов завершило основное производство новых моделей и закупку компонентов в первой половине 2026 года. Во второй половине заметный спрос на UFS 4.0 дадут в основном флагманы.
EMMC и UFS стали доступнее в третьем квартале после периода жёсткого дефицита. Средний и начальный сегменты закупают осторожнее, а OEM не хотят принимать более высокие цены. Поэтому рост контрактных цен на eMMC и UFS будет скромнее.
Рынок NAND-пластин тоже просел по спросу. USB-флешки, карты памяти и другие розничные накопители продаются вяло. Производители модулей держат закупки низкими, потому что дорогие пластины трудно переложить в цену конечного продукта.
Опрос TrendForce опубликован 3 июля 2026 года; прогноз охватывает третий квартал 2026 года и даёт диапазон 13-18% для DRAM и 10-15% для NAND Flash.
