Содержание
Серверные CPU Intel и AMD в Китае дорожают быстрее обычного железного цикла: по данным Reuters, цены на отдельные модели выросли с начала года более чем на 40%. На этом фоне компании заключают с китайскими клиентами долгие соглашения на поставки процессоров для дата-центров.
Главная деталь здесь не в скидках и не в фиксированной цене. Большинство таких договоров закрепляет объемы закупок примерно на год, но не защищает покупателя от дальнейшего роста прайса. Один из собеседников Reuters утверждает, что в отдельных случаях цены продолжают расти больше чем на 10% месяц к месяцу.
Контракты фиксируют место в очереди, но не цену
По данным Reuters, Intel и AMD обсуждают с китайскими облачными провайдерами и интернет-компаниями обязательства на год, а иногда на два года и дольше. Эти сделки покрывают только количество процессоров, поэтому покупатель получает приоритет в поставках, но не получает понятный потолок цены.
Для рынка серверного железа это жесткая схема. Производители памяти за последний год тоже подписывали долгие соглашения с гиперскейлерами, потому что спрос на AI съел часть выпуска DRAM и NAND. Но там обычно работала понятная логика: клиент обещает объем, поставщик дает хотя бы некоторую видимость по цене.
С серверными CPU история грубее. Клиент берет на себя обязательства, но остается один на один с рынком, где часть процессоров уже прибавила 40% меньше чем за семь месяцев. Быстрой доставки это тоже не гарантирует. По сути, покупатель покупает не процессор сегодня, а место в очереди.
Дефицит Xeon и EPYC растянул сроки поставки
Intel еще в марте говорила, что ведет переговоры о долгосрочных соглашениях с потенциальными клиентами. На апрельском звонке с инвесторами глава компании Лип-Бу Тан сказал, что спрос продолжает опережать поставки, отдельно упомянув серверные Xeon.
Тан тогда же назвал много-летний контракт с Google среди долгосрочных сделок, подписанных в первом квартале. Получается, модель уже работает не только с американскими гиперскейлерами, но и с китайскими покупателями через каналы поставок.
Сроки тоже сильно поменялись. Reuters еще в феврале писало, что Intel предупреждала китайских клиентов о задержках до шести месяцев по некоторым серверным CPU. У AMD тогда называли восемь-десять недель.
К концу марта производители серверов рассказывали Nikkei Asia, что средние сроки поставки CPU выросли с одной-двух недель до восьми-двенадцати недель и выше. Финансовый директор Intel Дэвид Зинснер в апреле описал неудовлетворенный спрос на Xeon фразой starts with a B. То есть речь шла о миллиардах долларов. Позже Intel подтвердила повышение цен на отдельные потребительские и серверные процессоры.
AI-нагрузки снова поднимают роль серверных CPU
Спрос разгоняют не только классические серверы. На рынок давят agentic AI-нагрузки, где CPU занимается инференсом, оркестрацией задач и управлением связкой ускорителей. В таких системах соотношение CPU к GPU снова двигается ближе к паритету, хотя последние годы внимание забирали именно видеоускорители.
Для китайских покупателей это особенно чувствительная точка. Самые продвинутые AI-ускорители подпадают под экспортные ограничения США. А серверные Xeon и EPYC таких ограничений не имеют, поэтому остаются одним из немногих компонентов американской AI-инфраструктуры, которые китайские компании могут покупать напрямую — если найдут поставку.
AMD уже подняла прогноз по рынку серверных CPU до более чем $120 млрд (около 9,5 трлн рублей) к 2030 году. Компания отчитается в начале августа, а Intel представит результаты за второй квартал 23 июля.
