Содержание
Спрос на серверные процессоры Intel и AMD резко вырос из-за agentic AI — систем с ИИ-агентами, которые планируют и выполняют задачи. Об этом компании говорили на конференции Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference 2026. На горизонте маячит дефицит CPU, и он может ударить не только по дата-центрам.
Почему «CPU снова в моде» — и при чём тут ИИ-агенты
Финансовый директор Intel Дэвид Зинснер на сессии вопросов и ответов сформулировал это максимально прямо: «the CPU has become cool again this year» («CPU снова стал крутым в этом году»). Логика простая: ИИ-агенты чаще упираются не только в GPU и NPU, но и в CPU, который «дирижирует» пайплайном.
Мы привыкли думать, что ИИ — это «дай побольше видеокарт». Но в agentic AI CPU делает много черновой, но критичной работы. Он распределяет задачи, гоняет данные между устройствами, управляет очередями, сетевыми запросами и вызовами сервисов. А уже тяжёлые матричные вычисления уходят на GPU и NPU.
У Intel это уже отражается в поведении клиентов. Зинснер сказал, что компания видит запросы на долгосрочные соглашения по поставкам CPU. Такой формат обычно появляется, когда покупатель боится остаться без железа.
AMD: спрос на CPU для инференса «превзошёл ожидания»
Генеральный директор AMD Лиза Су на той же конференции связала рост напрямую с инференсом: «we’re seeing a significant CPU demand… as a result of the inference demand picking up» («мы видим значительный спрос на CPU из-за роста инференса»). И добавила ещё жёстче: «the CPU portion of the business has actually far exceeded my expectations in terms of demand» — CPU-направление по спросу «сильно превзошло ожидания».
Речь, судя по контексту, про дата-центры. Домашние ПК не тянут типичные для agentic AI объёмы памяти, особенно когда речь про многопроцессные конфигурации и большие наборы данных.
Но рынок сейчас устроен так, что серверные и потребительские линейки у AMD и Intel часто близки по микроархитектуре. Компании стараются снимать максимум с одной разработки. Поэтому перекос производственных приоритетов в сторону дата-центров может заметно «поджать» и обычный ритейл, даже если его полностью не бросят.
Дефициты уже гуляют по цепочке: от GPU к памяти, теперь к CPU
ИИ-бум давит на компоненты с конца 2022 года, когда ChatGPT показал массовую ценность генеративных моделей. Сначала рынок накрыл дефицит GPU: гиперскейлеры закупали ускорители партиями для кластеров на сотни тысяч видеокарт. К середине 2025 года поставки видеокарт стали выравниваться, но узкое место сместилось дальше по списку.
Следующими под удар попали память и накопители. По наблюдениям рынка, в четвёртом квартале прошлого года рост цен на RAM и SSD стал особенно заметным, а подорожание продолжалось до февраля 2026. И тут проблема шире, чем у GPU. Память и хранилище нужны почти везде: от смартфонов и телевизоров до автомобилей и промышленного оборудования.
Agentic AI добавляет ещё одну ступень сложности. Дата-центрам требуется больше «связанных» вычислений: CPU + GPU + NPU и другие ускорители в одной системе. В таком сценарии CPU перестаёт быть «просто обвязкой» и снова становится дефицитным ресурсом.
Отдельный сигнал — региональные перебои. Компании говорят о дефиците серверных CPU в Китае. Параллельно растёт спрос на Mac Studio и Mac mini, потому что люди собирают локальных ИИ-агентов на волне популярности open-source проектов вроде Clawdbot/Moltbot/OpenClaw.
При этом у Intel и AMD дата-центры пока не «съели» весь бизнес, как это случилось у Nvidia. Обе компании, по их финансовой структуре, всё ещё получают около половины квартальной выручки с потребительского рынка. Это важный якорь, который сдерживает полный разворот в сторону серверов.
Фраза, которая лучше всего описывает настроение рынка, прозвучала от CFO Intel: «the CPU has become cool again this year».
Источники: Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference 2026; стенограммы выступлений Intel и AMD на Investing.com.
