Содержание
Дефицит DRAM может продлиться еще 10 лет, заявил председатель ADATA Чэнь Ли-бай. По его оценке, спрос со стороны ИИ-инфраструктуры растет быстрее, чем производители памяти успевают строить новые мощности.
Поводом для заявления стало падение акций TSMC после рекордной отчетности. Часть рынка увидела в этом признак усталости от ИИ-хайпа. Чэнь Ли-бай спорит с такой трактовкой: по его словам, говорить о сдувании ИИ-пузыря отрасль сможет только после 2030 года.
ADATA считает, что спрос на память опережает все планы фабрик
Чэнь Ли-бай описывает ситуацию жестко: даже текущие проекты расширения у SK hynix, Samsung, Micron и CXMT не закрывают потребности рынка. Производители строят новые линии, но спрос на DRAM, NAND Flash, вычисления и энергетику растет быстрее.
Для домашнего ПК это звучит далеко, но цепочка та же. Серверы для ИИ забирают память, накопители, питание, подложки и производственные слоты. Если дата-центры платят больше и бронируют объемы заранее, потребительский рынок получает меньше свободы по цене.
Память давно живет циклами. В один год склады переполнены, цены падают, а производители режут выпуск. Через пару кварталов спрос возвращается, и рынок снова ловит дефицит. Разница сейчас в том, что ИИ-нагрузки тянут не один сегмент, а всю вертикаль сразу.
- DRAM: нужна серверам, ПК, ноутбукам и ускорителям вычислений.
- NAND Flash: растет вместе с хранением датасетов и серверными SSD.
- Вычислительная мощность: требует больше памяти рядом с процессорами и ускорителями.
- Энергетика: дата-центрам нужны новые мощности и инфраструктура питания.
Производители памяти не спешат заливать рынок чипами
Крупные игроки действуют осторожно не из-за нехватки амбиций. Резкое расширение выпуска DRAM может ударить по марже, если спрос внезапно остынет. Память — товарный рынок, где лишние миллионы чипов быстро превращаются в падение цен.
Именно поэтому прогноз ADATA стоит читать в двух слоях. Первый слой — реальный дефицит мощностей, который уже давит на индустрию. Второй — позиция компании, которая сама зарабатывает на модулях памяти и накопителях. Когда рынок дорогой, производителям выгодно убеждать инвесторов, что цикл продлится долго.
Чэнь Ли-бай считает, что после 2030 года можно будет оценивать следующий горизонт. Тогда отрасль попробует понять, сохранится ли спрос на DRAM, NAND Flash и вычисления до 2040 или даже 2050 года. Это не гарантия, а ориентир от руководителя компании, глубоко завязанной на рынок памяти.
Для покупателей ПК риск простой: память может не дешеветь быстро
Если прогноз ADATA сбудется хотя бы частично, апгрейды с большим объемом RAM останутся дороже привычного. Особенно больно это ударит по сборкам на 64 ГБ и выше, рабочим станциям, мини-серверам и ноутбукам, где память часто распаивают на плате.
Мы бы не превращали один комментарий в приговор для всех ценников. Рынок памяти может резко меняться за несколько кварталов. Но логика Чэня понятна: пока ИИ-компании выкупают железо масштабами дата-центров, обычный покупатель конкурирует не только с соседним геймером, но и с облачными гигантами.
Заявление Чэня Ли-бая опубликовала тайваньская Commercial Times; дата публикации — 21 июля 2026 года.
