Содержание
Apple ведёт переговоры о закупке памяти у китайских производителей CXMT и YMTC. Сделку пока не подписали, но сама идея хорошо объясняет, почему рынок RAM и NAND стал таким нервным для производителей ноутбуков, планшетов и смартфонов.
О переговорах написал Bloomberg со ссылкой на людей, знакомых с обсуждением. Ранее Financial Times тоже писала, что Apple изучает работу с CXMT и YMTC ради более дешёвой памяти.
Сделки с CXMT и YMTC пока нет
Apple пока только обсуждает поставки, и это главный фильтр для этой новости: договор не финализировали, объёмы не раскрыли, конкретные устройства не назвали. Речь идёт о памяти для потребительских устройств, где цена компонентов прямо влияет на себестоимость Mac, iPad и других продуктов.
CXMT производит DRAM, то есть оперативную память. YMTC известна NAND-памятью, которая нужна для накопителей. Для Apple это разные части одной проблемы: подорожали и RAM, и хранилища.
Компания уже подняла цены на Mac, iPad и другие устройства. Причина не сводится к одному поставщику. Глобальный дефицит памяти разогнал закупочные цены, а производители микросхем всё чаще отдают приоритет чипам для AI-серверов.
Почему дефицит памяти ударил по Apple именно сейчас
Производители памяти сейчас зарабатывают больше на серверных заказах для искусственного интеллекта, поэтому потребительская электроника получает меньше доступных компонентов. Когда спрос выше предложения, поставщики могут просить больше, а Apple приходится выбирать между маржой, ценой устройства и поиском новых партнёров.
Мы уже видели похожую механику на рынке видеокарт. Когда один сегмент начинает платить заметно больше, фабрики и производители быстро двигают мощности туда. Сейчас роль такого магнита играют AI-серверы, а не игровые GPU.
Для обычного покупателя это выглядит проще: новый Mac или iPad становится дороже без очевидного апгрейда. Память не всегда видна в рекламном баннере, но она сидит в цене каждого устройства.
Регуляторный риск остаётся главным стопором
Переговоры Apple с китайскими поставщиками упираются не только в цену и качество микросхем. CXMT и YMTC находятся в американском списке 1260H Министерства обороны США, а YMTC также включена в ограничительный список Министерства торговли США для экспортного контроля.
Apple не обязана получать разрешение США на покупку чипов у этих компаний. Но Bloomberg пишет, что компания хочет снизить регуляторные риски до подписания сделки. Тим Кук уже говорил с представителями администрации США, включая министра финансов Скотта Бессента.
Предложенная схема выглядит прагматично. Apple хочет использовать память CXMT и YMTC в устройствах для китайского рынка. Тогда чипы от других поставщиков можно направить в продукты для США и других регионов.
У этой идеи есть слабое место. Часть представителей администрации США выступает против закупок у CXMT и YMTC. Apple также хочет, чтобы CXMT не попала в список Entity List Министерства торговли США, иначе использовать её как поставщика станет сложнее.
История уже повторяется. В 2022 году Apple пыталась закупить память у YMTC, но переговоры свернули после критики в Конгрессе США.
