Содержание
Пока рынок смартфонов остывает, AMD наращивает отгрузки серверных CPU на TSMC 4 нм и 5 нм. На отчётном звонке глава компании Лиза Су прямо сказала: в первом квартале рост оказался «больше unit-driven», то есть за счёт количества проданных процессоров.
Причина в цепочке поставок. Из-за падения спроса на недорогие и средние смартфоны MediaTek и Qualcomm сократили выпуск чипов на тех же техпроцессах. Освободившиеся окна на фабриках TSMC, по сути, подхватила AMD.
Почему у смартфонов «заморозка» и при чём тут память
Сейчас мобильный рынок упирается не только в спрос, но и в себестоимость. Индустрия столкнулась с хроническим дефицитом DRAM, потому что значительную часть мощностей переориентировали на выпуск более маржинальной HBM для AI-нагрузок.
Это бьёт по бюджетным и средним смартфонам сильнее всего. У таких моделей почти нет запаса по цене, чтобы «переварить» подорожание компонентов. По оценкам, DRAM уже занимает около 35% в Bill of Materials (BOM) бюджетного смартфона, а NAND добавляет ещё 19%. Вместе это 54% стоимости железа в недорогом аппарате.
Сколько мощностей освободили Qualcomm и MediaTek
На фоне этой «заморозки» спроса MediaTek и Qualcomm снизили производственный темп 4-нм и 5-нм чипов на фабриках TSMC. Речь идёт примерно о 20 000-30 000 пластин (wafers). В пересчёте на готовую продукцию это порядка 15-20 млн мобильных чипов.
Для TSMC это не абстрактные цифры. Это конкретные слоты в графике, которые можно быстро отдать другому заказчику, если у него есть дизайн и деньги.
Что именно забирает AMD: больше Genoa, не только Turin
На отчётном звонке Лиза Су описала структуру отгрузок так: AMD поставляет больше CPU не только из «старшей» линейки Turin, но и заметно наращивает объёмы Genoa на архитектуре Zen.
Цитата из звонка звучала так: «We are shipping more CPUs … across not just the high-end … Turin family, but we’re actually shipping a lot of Genoas, sort of the Zen core family as well». По смыслу это важная деталь: рост идёт не только за счёт топовых SKU, но и за счёт массовых серверных позиций, которые проще масштабировать по штукам.
Ещё один практичный момент — для зрелых продуктов на 5 нм обычно выше выход годных кристаллов. В результате AMD может получать больше CPU на тех же мощностях, если у неё уже отлажен выпуск.
Фраза Лизы Су про рост «much more unit-driven» прозвучала на отчётном звонке AMD на этой неделе.
